O Goldman Sachs manteve a recomendação de compra para a ação da JBS (JBSS3), ajustando o preço-alvo para R$ 44,20, em antecipação ao relatório do quarto trimestre de 2024.
No relatório, o banco também revisou sua projeção de Ebitda para um aumento de 9% em relação à previsão anterior, alcançando R$ 10,068 bilhões.
No acumulado do ano, o Ebitda ajustado deve somar R$ 38,319 bilhões.
Um fator positivo destacado é a depreciação de 5% do real, beneficiando a performance da JBS. A expectativa é de receita líquida de R$ 121,2 bilhões, com lucro líquido de R$ 3,57 bilhões.
Desempenho Esperado e Perspectivas para 2025
Apesar das margens elevadas nas principais unidades de negócio, há uma expectativa de moderação do Ebitda em 2025, mas de forma gradual.
O Ebitda ajustado esperado é de R$ 35,842 bilhões. O resultado financeiro da JBS no quarto trimestre será divulgado em 25 de março.
Recomendação do BBA para as Ações da JBS
O Itaú BBA projeta um desempenho sem surpresas para o quarto trimestre, com um Ebitda ajustado de R$ 9,7 bilhões, posicionando a empresa no topo de seu guidance para o ano.
A estratégia de diversificação da JBS é apontada como um fator crucial para sustentar sua performance, mesmo com mudanças nas margens de frango.
A companhia deve apresentar lucro líquido de R$ 2,6 bilhões, com receita líquida de R$ 117 bilhões.
A exposição da empresa a diferentes geografias e proteínas continua a ser um ponto forte. — Itaú BBA, relatório de mercado
A Pilgrim’s Pride, divisão importante da JBS, deve manter suas margens Ebitda de dois dígitos, apesar do declínio nos preços de frango.
As margens do setor de carne bovina no Brasil devem retornar a níveis históricos, com a Seara registrando um Ebitda de R$ 2,4 bilhões e uma margem de 20%.
Projeções para a Carne Bovina nos EUA e Austrália
No mercado americano, a divisão de carne bovina da JBS deverá manter margens, ainda que a sazonalidade após a temporada de churrascos seja um fator negativo.
O Ebitda estimado para esta operação é de US$ 42 milhões, com margem de 0,6%.
Na Austrália, o ciclo positivo da carne bovina preserva uma margem de 7,3%, apesar da volatilidade em outros negócios.
A operação na Austrália segue em um ciclo positivo para a carne bovina. — Relatório do Itaú BBA
